新能源行业正驶入新一轮的成长周期，维持行业“强于大市”的评级。建议重视新能源和工控行业的成长机遇期，从成长性和预期弹性两个维度出发，优先布局电动车、光伏、工控高景气板块，关注存边际改善的风电板块。电动车方面，推荐动力电池龙头宁德时代，受益高端化和一体化的当升科技、杉杉股份、璞泰来、新宙邦，以及通用五菱核心供应商鹏辉能源；新能源方面，推荐光伏行业长期成长的受益者隆基股份，细分赛道龙头金博股份、美畅股份，风电竞争格局较好的日月股份；工控方面，推荐行业高景气背景下份额有望加速提升的龙头企业汇川技术、麦格米特、良信股份。

复盘与展望

电动车：全球共振趋势更盛

光伏：把握需求拐点，布局景气环节

工控：需求增长，行业集中度提升

风电：静待风机价格战趋缓

投资建议及风险提示