2021Q2 基金重仓建材行业的市值规模为341.5 亿元，环比2021Q1 减少9.7%，占基金重仓A 股市值规模的1.34%，较2021Q1 的1.75%环比下降0.4pct，相较于2021Q2 建行行业标准配置比例1.66%，超配比例为-0.32%，延续低配状态。

行业延续低配状态，细分龙头增减持趋势分化 ............................................................. 4

总体持仓情况：2021Q2 建材行业延续低配状态 .................................................. 4

持仓集中度情况：2021Q2 建材行业头部企业持股依旧相对集中 ......................... 5

增减持情况：传统优质龙头标的持仓出现调整，部分新兴细分领域得到关注 ...... 7

陆股通：北上资金继续减持水泥股，防水、塑料管获得一定增持 .............................. 11

投资建议：重申中期策略《分化与进化》，把握结构性机会 ....................................... 12

国信证券投资评级 ...................................................................................................... 14

分析师承诺 ................................................................................................................ 14

风险提示 .................................................................................................................... 14

证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 14