1）Q3开始布局“一带一路”+国改，国央企优先，推荐【中钢国际】【中材国际】【中国中铁】，关注【新疆交建】【青松建化】；2）“X”+建筑 建材，优先关注消费电子/半导体景气与进展，重点关注【宏和科技】【圣晖集成】，风电纱、光伏玻纤边框角度推荐【中国巨石】【中材科技】；3） 消费建材建议搁置“总量困扰”，重点看扩品类与集中度提升，推荐【伟星新材】【东方雨虹】【兔宝宝】【箭牌家居】【中国联塑】，关注【瑞尔 特】【奥普家居】【王力安防】。

1 消费建材：新β的磨合期，结构比总量重要

2“X”+建材建筑：洁净室、极薄布、光伏辅材、风电纱

3国产替代：消费建材与新材料，十年一遇黄金期

4“一带一路”：行情复盘，提示Q3是布局窗口

5风险提示