此轮台/陆厂需求与产能的错配带来结构性业绩调整，台厂业绩与股价表现强于国内部分企业，建议优先关注 “国产替代”与“资本开支超级周期”叠加下的半导体设备厂商北方华创、至纯科技、精测电子和华峰测控，同时建议关注短期受产能限制，但受益于下游客户对国内IC 产品态度转变，从而有望市占率提升的IC 设计公司中颖电子、晶晨股份，封测厂商长电科技。维持行业“领先大市”评级。

1 投资建议 .................................................................................................................. 4

2 市场行情回顾 ........................................................................................................... 5

3 行业数据与观点汇总 ................................................................................................ 6

3.1 半导体设备出货量显著提升，国内扩产意愿积极....................................................................... 6

3.2 台股月度经营数据延续景气，IC 设计公司增速加快 ................................................................. 7

4 行业重点新闻 ........................................................................................................... 9

4.1 疫情导致台湾封测厂京元电产能锐减，半导体供应链冲击扩大............................................ 9

4.2 WSTS 预测2021 年全球半导体市场将超过5200 亿美元......................................................... 10

4.3 台积电、联电在中国的28nm扩产计划因设备未获美国供应许可受阻 ............................. 10

4.4 SEMI：预估未来两年将新增29 座晶圆厂 ................................................................................... 10

4.5 华为自研的OLED 屏幕驱动芯片已完成试产............................................................................. 10

5 重点公司新闻 ..........................................................................................................11

5.1 通富微电（002156.SZ）：封测产能紧缺，预告2021 年上半年净利同比预增232%~277%

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5.2 韦尔股份（603501.SH）：CIS 景气持续，上半年净利同比预增126%-147% ................... 11

5.3 长电科技（600584.SH）：需求强劲，2021 上半年归母净利润同比增长249%................ 11

5.4 和而泰（002402.SH）：业务开拓良好，2021 年半年报利润预增55%-75%...................... 12

5.5 闻泰科技（600745.SH）：公告收购英国晶圆生厂商Newport Wafer Fab............................ 12

6 风险提示 ................................................................................................................ 12