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银行行业:利润保持高增,息差彰显韧性-宁波、杭州、江苏、南京银行2022年报及23Q1财报点评
四家江浙地区城商行营收增速仍保持较好水平,利润增速分化有所加剧。区域融 资有韧性,即使面临23Q1 大行在基建等领域投放的竞争,四家银行贷款增速 仍维持高位。22 年下半年个贷投放贡献度明显提升,支撑净息差保持相对稳定, 23Q1 个贷投放差异明显,或对净息差走势带来影响。资产质量延续优异,重点 关注个人消费贷资产质量的改善进度。我们仍看好优质区域城商行,特别是在出 口超预期好转、消费复苏持续进行、民营经济发展环境改善等的背景下,建议关 注宁波银行、苏州银行、江苏银行等。