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建材行业:工业玻璃新建产能有望重回宽松-水泥玻璃行业产能置换办法修订点评
12 月16 日,工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》(以下简称“12 月修订稿”),与10 月发布的修订稿相比,主要是对产能置换办法的适用范围做了修订,允许光伏压延玻璃和汽车玻璃可不制定产能置换方案,但新建项目应委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会,并公告项目信息,且项目建成后企业履行承诺不生产建筑玻璃。我们认为该调整中长期有利于增加光伏压延玻璃供给、缓解行业供求紧张的局面,符合当前需求侧改革要义,但短期内供给缺口仍然存在,我们预计光伏玻璃价格有望高位维稳,继续重点推荐旗滨集团、亚玛顿。