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审时度势:趋势共振量化大小盘风格轮动策略

加工时间:2024-06-05 信息来源:EMIS 索取原文[32 页]
关键词:大小盘风格暴露;货币周期;股票市场
摘 要:

大小盘风格暴露是一把双刃剑,一方面大小盘风格暴露是获取超额收益的重要途径;另一方面大小盘风格切换也令广大投资者面临严峻的投资风险。因此把握 A 股市场大小盘风格轮动规律对 A 股投资至关重要。本篇我们将从内外部宏观环境边际变化与股票市场大小盘风格演绎切入,从货币周期、信用利差、货币活化、外资流入意愿、风格动量、相对波动维度探索大小盘轮动规律,构建择时指标,进而构筑大小盘风格轮动策略。


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