2023 计算机行业国绕 AI、数据要素、大安全三条行业主线。1)AI主线: 国产算力产业链相关公司受益于大模型训练和推理带来的算力需求扩张，从上层应用来看，AI 商业化应用将人工智能落地到具体场景，细分行业纷纷发布和升级 AI 应用产品。2)数据要素主线: 医保、全融或成为数据要素最先变现的下游应用领域:一线和新一线城市数商受益于地理位置优势，全产业连覆盖的相关公司则具各数据要素价值挖掘的优势。3) 大安全主线: 信创上半年受资全影响，尚夫大规模推进;AI 安全受益于监管安全带来增量市场;数据安全中，数据出境安全、大模型的数据边界问题、以及数据要素流通安全三个方向值得关注。