计算机行业具备明显季节属性，下半年订单确认预期加速，我们持续看好工业软件、网络安全、智能网联汽车及金融IT 高景气度带来的投资机会，此外，教育信息化被错杀的超跌反弹机会亦值得重视。重点推荐东方通、中孚信息、中科创达、道通科技、柏楚电子、同花顺、恒生电子、极米科技，此外建议关注瑞芯微、德赛西威、鸿泉物联、拓尔思、金山办公、小米集团-W、中控技术、中望软件、深信服、安恒信息、威胜信息。

一、市场行情回顾 .................................................................. 1

（一）21Q2 基金持仓已披露，行业当前处于低配状态 ................................ 1

（二）计算机行业估值水平 ...................................................... 3

（三）行业指数涨跌幅 .......................................................... 4

（四）软件业务情况 ............................................................ 6

（五）政策端 .................................................................. 7

（六）2021 年中报预报情况总结 ................................................. 11

（七）行业整体财务指标分析 ................................................... 11

二、本月热点内容 ................................................................. 12

（一）人工智能 ............................................................... 12

1. 行业要闻 .............................................................................. 12

2. 人工智能发展现状 ...................................................................... 13

3. 竞争格局 .............................................................................. 14

（二）云计算 ................................................................. 16

1. 行业要闻 .............................................................................. 16

2. 云计算发展现状 ........................................................................ 16

3. 竞争格局 .............................................................................. 18

（三）智能网联 ............................................................... 19

1．行业要闻 .............................................................................. 19

2. 智能网联发展现状 ...................................................................... 19

3．自动驾驶 .............................................................................. 21

（四）工业互联网 ............................................................. 22

1．行业要闻 .............................................................................. 22

2.工业互联网发展现状 ..................................................................... 23

3.政策力推工业互联网发展 ................................................................. 23

4.重点关注工业软件 ....................................................................... 24

（五）区块链 ................................................................. 25

1．行业要闻 .............................................................................. 25

2．区块链发展现状 ........................................................................ 25

（六）信息安全 ............................................................... 27

1．行业要闻 .............................................................................. 27

2．信息安全发展现状 ...................................................................... 27

（七）金融科技 ............................................................... 28

1．行业要闻 .............................................................................. 28

2．金融科技发展现状 ...................................................................... 29

（八）医疗信息化 ............................................................. 30

1．行业要闻 .............................................................................. 30

2．医疗信息化发展现状 .................................................................... 30

三、行业面临的问题及建议 ......................................................... 32

（一）面临的问题 ............................................................. 32

1. 产业整体上处于价值链的中低端，有些领域仍然被跨国公司控制............................... 32

2. 人员薪酬压力 .......................................................................... 33

3. 出口减缓 .............................................................................. 33

（二）解决方案与建议 ......................................................... 34

四、财务表现 ..................................................................... 34

五、投资建议及股票组合 ........................................................... 36

六、风险提示 ..................................................................... 40