我们认为目前行业有两条相对明确的主线：1、伴随国内市场热销车型放量以及支持政策预期加强，国内市场呈现产销两旺趋势，部分环节（如 电解液溶剂、六氟磷酸锂、锂电铜箔、磷酸铁锂正极等）开启涨价模式， 产业链业绩预期环比有明显改善，行业龙头受益于集中度提升以及大客户放量趋势；2、海外供应链的中间环节从落地到放量，各环节海外业务占比较高的龙头将持续受益。

国信电新月报之行业综述......... 4 

行业动态回顾.................... 5

新能源发电及储能 ................. 5

新能源汽车“三电”产业链.............. 6 

公司重大公告回顾........... 7 

新能源发电及储能 ............ 7 

新能源汽车“三电产业链”.......... 7 

月度行业观点概要.......... 9 

实时产业链数据跟踪........ 11 

新能源汽车产业链：电动全球化加速，关注行业龙头及新型导电剂赛道.......11 

光伏产业链：光伏四主线，强逻辑待验证.......... 15

风电产业链：苏粤锁定十四五海风“刚需”，陆风招标量年底激增........ 19