医药周观点：医疗反腐带来的悲观市场情绪逐渐见底，看好医药板块底部估值、持仓和情绪三重共振投资机遇。关注院内药品、器械边际恢复情况，关注医疗设备招投标进展，关注院外CXO、医疗服务、药店等领域。

1 南北向资金梳理 ....................................................................................................................................................... 4

1.1 南向资金 ...................................................................................................................................................... 4

1.2 北向资金 ........................................................................................................................................................................ 4

2 周观点更新 .............................................................................................................................................................. 5

2.1 CXO 板块周观点 ........................................................................................................................................................ 5

2.2 创新药周观点 ................................................................................................................................................................. 8

2.3 中医药周观点 ............................................................................................................................................................ 9

2.4 血制品板块周观点 ............................................................................................................................................... 11

2.5 疫苗板块周观点 ................................................................................................................................................. 13

2.6 医疗服务周观点 ........................................................................................................................................... 15

2.7 药店周观点 ............................................................................................................................................................ 16

2.8 医药上游供应链周观点 ................................................................................................................................... 16

2.9 IVD 周观点 .......................................................................................................................................... 17

2.10 高值耗材周观点 ..................................................................................................................................... 18

2.11 仪器设备板块周观点 ............................................................................................................................... 20

2.12 低值耗材板块周观点 ............................................................................................................................. 23

3 医药政策跟踪....................................................................................................................................................... 25

3.1 安徽省集采涉及麻醉药羟考酮 ........................................................................................................................ 25

3.2 国家医保局公布1-8 月医保基金运行情况 ............................................................................................. 26

4 重点公司公告........................................................................................................................................................ 27

4.1 百济神州：收回PD-1 全球权益 .................................................................................................................. 27

4.2 科伦博泰：发布中期业绩报告 ...................................................................................................................... 27

4.3 康诺亚：发布中期业绩报告 ....................................................................................................................... 28

4.4 科济药业：中期业绩报告发布 ....................................................................................................................... 29

4.5 云顶新耀：与KEZAR 订立合作与授权许可协议 ............................................................................................ 30

4.6 人福医药：关于安徽省集采的说明公告 .............................................................................................. 30

4.7 药明合联无锡基地新厂房成功投产 .................................................................................................................... 31

4.8 翰宇药业与海外客户签署多肽原料药采购合同 ................................................................................................ 31

4.9 三星生物与BMS 合作大规模生产抗体原料药 ............................................................................................... 32

4.10 贵州三力：发布2023 年前三季度业绩预告 ............................................................................................ 32

4.11 博雅生物：获批设置两个单采血浆站 ........................................................................................................................................ 32

4.12 华兰生物：发布2023 年限制性股票激励计划草案 ......................................................................................... 32

4.13 特一药业：尼群地平片首家通过一致性评价 ............................................................................................... 33

4.14 红日药业：罗库溴铵注射液通过仿制药一致性评价 ......................................................................................... 33

4.15 葫芦娃：获得LPC-006 口溶膜临床试验批准通知书 ..................................................................... 33

5 创新药研发进展 .................................................................................................................................................... 34

5.1 国内企业创新药研发重点进展 .............................................................................................................................. 34

5.2 海外企业创新药研发重点进展 ......................................................................................................................... 37

6 投资建议 .............................................................................................................................................................. 40

7 风险提示 .............................................................................................................................................................. 41

插图目录 .................................................................................................................................................................. 42

表格目录 .................................................................................................................................................................. 42