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互联网行业:情绪回暖,2季度业绩或超预期-7月月报
7 月,中国互联网板块情绪整体有所回暖,中概互联网和恒生科技指数分 别环比上升+19%/+16% ,对比纳斯达克/恒生指数上升+4%/+6%。行业:电 商(+24%)>生活服务(+19%)>OTA/文娱(+15%)>广告(+14%)>游戏(+6%)。投资启示:2 季度行业利润或超预期;下半年促经济政策细节出台将利好 行业表现,看好美团/阿里/携程/网易/拼多多/快手。风险提示:行业竞争 激烈,宏观不确定性,地缘风险。