本周，央行、银保监会鼓励优质房企加大兼并收购力度，并鼓励金融机构提供对应的金融服务，招商蛇口、碧桂园等已在银行间市场注册发行债务融资工具，募集资金用于房地产项目的兼并收购，行业加速出清；受勾地政策恢复、溢价上限下调、保证金缴纳数额减少、“竞品质、现房限售”取消等多重利好的影响，杭州三轮集中土拍热度逆势上涨，整体溢价率升至7%；央行再提“两维护”，住建部再提“房住不炒”。近期中央对于房企融资频频吹风，龙湖、龙光、金科等民营房企也计划发行ABS 等固收产品，行业信贷持续改善。

1. 市场表现：A 股板块表现较强，内房股位于下游 .................................................. 4
2. 行业新闻：中央重申健康发展与良性循环，多地三批次集中供地收官 .............. 8
3. 土地市场：成交面积下行，楼面价上行 .................................................................. 9
4. 成交市场：34 城成交规模上行，市场景气上行 ................................................... 11
5. 推盘去化：推盘面积下行，去化周期上行 ............................................................ 17
6. 房企融资 ..................................................................................................................... 22
7. 事件点评：杭州三批次集中供地回暖，央行支持优质房企加大兼收并购 ........ 23