5379 篇
13902 篇
477807 篇
16280 篇
11761 篇
3926 篇
6532 篇
1251 篇
75590 篇
37740 篇
12156 篇
1656 篇
2859 篇
3418 篇
641 篇
1240 篇
1973 篇
4916 篇
3871 篇
5467 篇
从利差概率模型看美国经济衰退风险-债市启明系列
11 月美联储议息会议纪要首次发出衰退警示，基于预测意义较好的三个利差指标：10Y-2Y 利差、10Y-1Y 利差以及 10Y-3M 利差，我们测算出未来 12 个月内美国经济衰退风险为 60%左右，而与以往经济衰退前的衰退风险比较，该水平已预示美国经济无法避免衰退。此外，三个关键利差指标反映出明年上半年衰退概率较高。由于 10 年期美债利率或已见顶，因此其左侧策略为未来逢低配置（低债券价格），其右侧策略为临近降息时点配置。对于中短期美债而言，左侧策略为加息停止时点附近配置，右侧策略也为临近降息时点时配置。
索取原文[37 页]
027-87841330