本文借鉴了美国、日本、欧洲等金融支持养老产业的经验，针对调研发现的当前商业银行服务养老产业面临的困难，提出以下金融支持建议：一是构建超长期低息、多层担保的政策性金融工具体系；二是打造“G-B-C”养老生态圈；三是通过政府牵头园区白名单模式探索项目制，支持科技—普惠—养老交叉领域；四是依托政策完善养老REITs发展，拓宽多元化融资渠道等。本文研究结论为商业银行服务养老产业发展提供政策参考。

一 “十五五”时期中国养老产业发展趋势

（一）“婴儿潮”加入退休队列，催生多元养老产业发展

（二）“医养+康养”需求激增，驱动养老服务产业升级

（三）“养老+AI”进入爆发期，重塑智慧养老产业新格局

（四）养老机构或向着集团化、连锁化发展加速

二 AI浪潮下养老产业发展特点

（一）集团化、连锁化的养老机构成为人工智能等技术主要使用者

（二）机器人相关养老应用场景成为市场重要叙事

（三）“AI+适老化硬件+智慧养老平台”构成健康管理生态

（四）AI赋能医疗产业链深度变革

三 商业银行服务养老产业的国际比较

（一）美国养老产业金融：市场模式为主

（二）日本养老产业金融：政府模式为主

（三）欧洲养老产业金融：政府模式为主

（四）养老产业金融国际比较的启示

四 AI浪潮下我国银行业服务养老产业的主要困难

（一）养老贷款风险较高，商业可持续性有待加强

（二）养老产业众多中小企业缺乏抵押物，面临融资难等问题

（三）商业银行对科技、普惠、养老交叉领域的企业主体贷款认定存在困难

（四）养老REITs等政策框架有待完善

五 商业银行服务养老产业的创新路径

（一）加强多层次的政策性金融工具建设

（二）创新针对养老产业链路化服务模式

（三）通过探索养老项目制的方案支持科技、普惠、养老交叉领域

（四）鼓励养老REITs等多元化融资方式