2021 年11 月智能电动汽车需求跟踪：1）电动化跟踪：新能源渗透率达 到20.0%，环比上升1.4pct，绝对销量持续增加。造车新势力销量占电动 车比例回升至25.1%，环比上升3.0pct。自主新势力三强中，理想、小鹏、 蔚来销量均实现增长。其中，特斯拉国内销量保持稳定，达到52859 辆， 环比-4.9%；蔚来汽车销售10878 辆，环比+196.6%；小鹏汽车销售15613 辆，再创历史新高，环比+21.1%；理想汽车销售13485 辆，环比+48.6%。 2）智能化功能渗透率跟踪：HUD 渗透率传统车企高于新势力，激光雷达 整体渗透率低；主动刹车功能整体渗透率将近半数，传统车企线控制动渗 透率较低；高速公路辅助功能渗透率逐渐提升，城市自动驾驶功能仅小鹏 P5 车型具备。

写在前面的话 ....................................................................................................................................... 5

1. 智能电动汽车需求跟踪 .................................................................................................................. 5

1.1. 电动维度：新能源渗透率达到20.0%，环比+1.4pct ......................................................... 5

1.2. 智能化维度：传统车企+造车新势力智能化持续提升 ...................................................... 6

1.3. 英伟达/高通分别占据自动驾驶AI 芯片/智能座舱芯片主流 ............................................ 8

1.3.1. 自动驾驶AI 芯片：英伟达占据主流，高通开始发力 ............................................ 8

1.3.2. 智能座舱芯片：高通第四代座舱平台预计2023 年落地 ........................................ 9

1.4. 激光雷达应用：加速上车 .................................................................................................. 10

1.5. 代表车型OTA 升级跟踪 ..................................................................................................... 11

1.5.1. 特斯拉 地图添加中途停靠点功能 ........................................................................... 11

1.5.2. 蔚来汽车 新增驾驶员紧急辅助功能，确保车辆受控 .......................................... 12

1.5.3. 小鹏汽车 7 月OTA 优化NGP 功能 ....................................................................... 13

1.5.4. 理想汽车 增加导航辅助驾驶、视觉泊车等多项功能 .......................................... 14

2. 智能电动汽车产业信息跟踪（2021.11.16—2021.12.12） ........................................................ 16

2.1. 政策类信息 .......................................................................................................................... 16

2.1.1. 国家部委相关政策跟踪 ............................................................................................ 16

2.1.2. 地方政府相关政策跟踪 ............................................................................................ 16

2.2. 本月重大新闻点评 .............................................................................................................. 18

2.2.1. 高性能自动驾驶平台新玩家加速入场，华为+高通获得新的合作伙伴 .............. 18

2.2.2. 自主车企智能化进程加速，吉利自研芯片+比亚迪合作Momenta ...................... 18

2.2.3. 整车电气架构持续升级，小鹏+埃安+威马向中央集中架构演变 ........................ 18

2.2.4. Model Y 换装AMD，高通第四代芯片预计2023 年上市 ...................................... 19

2.2.5. 滑板式底盘概念火热，大陆推出MKC2 线控制动产品 ....................................... 19

2.3. 传统自主车企 ...................................................................................................................... 20

2.3.1. 长城汽车 沙龙搭载华为MDC 智能驾驶平台，摩卡NOH 功能正式亮相......... 20

2.3.2. 吉利汽车 自研SOC 芯片满足智能驾驶需求，银河OS V1.2 版本正式发布 ..... 20

2.3.3. 广汽埃安 坚持合作+自研双轨并行，发布全新星灵电子电气架构 .................... 20

2.3.4. 比亚迪 陆续斩获海外订单，与Momenta 成立合资公司 ..................................... 21

2.4. 造车新势力 .......................................................................................................................... 21

2.4.1. 特斯拉 上海工厂预计12 月扩产，Model Y 换装AMD 芯片 .............................. 21

2.4.2. 蔚来 全面开放按月升级电池服务，随用随换/与BaaS 服务平行 ....................... 22

2.4.3. 小鹏 G9 正式发布 携手高通合作推动数字座舱及芯片 ...................................... 22

2.4.4. 理想 OTA 3.0 发布，增加「导航辅助驾驶」等多项功能 .................................... 22

2.4.5. 小米汽车 持续投资布局汽车产业链，2024 年上半年量产新车 ......................... 22

2.4.6. 威马汽车 “超智能”的首款轿车M7 亮相，实现全场景智能驾驶功能 ........... 23

2.4.7. Rivian 上市首日迎来大涨，滑板式底盘成为亮点 ................................................. 23

2.5. Tier 1 ...................................................................................................................................... 23

2.5.1. 大陆 推出电动液压制动系统MK C2 获得首个高性能计算单元量产订单 ....... 23

2.5.2. 华为 HarmonyOS 智能座舱将搭载于赛力斯全新高端品牌 ................................. 23

2.5.3. 德赛西威 领投智慧出行服务商智驾科技B 轮融资 .............................................. 24

2.6. 芯片 ...................................................................................................................................... 24

2.6.1. 高通 第四代数字座舱平台将首搭集度汽车，与宝马达成自动驾驶合作协议 .. 24

2.6.2. 黑芝麻 与经纬恒润在自动驾驶域展开合作 .......................................................... 24

2.7. 激光雷达 .............................................................................................................................. 24

2.7.1. 禾赛科技 向高合HiPhi 供货，获得D+轮7000 万美元融资 ............................... 24

2.7.2. 法雷奥 正式发布第三代扫描激光雷达，预计2024 年投放市场 ........................ 24

2.7.3. Luminar 为英伟达自动驾驶汽车参考平台提供激光雷达 ...................................... 25

2.7.4. 速腾聚创 与极氪达成战略合作，极氪有望搭载激光雷达量产 .......................... 25

3. 智能电动汽车核心标的估值跟踪 ................................................................................................ 25

4. 投资建议 ........................................................................................................................................ 26

5. 风险提示 ........................................................................................................................................ 26