2019 年，世界经济充斥着不确定性和不稳定性，全球贸易保护主义仍在升级，国际贸易、制造业生产、消费投资信心等降至近年来低点。面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，我国坚持以供给侧结构性改革为主线，加强宏观政策逆周期调节，全力做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期的“六稳”工作，经济运行总体平稳，发展质量稳步提升，主要预期目标任务较好完成，2019 年全年国内生产总值比上年增长6.1%。长期以来，我国经济的高速增长主要通过需求侧改革的思路实现，而随着“供给侧结构性改革”的推进，汽车市场短期内尽管面临增速下调的压力，但技术变革和趋势性变化也将给汽车产业发展带来新的机遇。宏观经济增长方式的转变，将带动汽车工业格局转变，加快实现行业增长动力转换。

1 行业总体发展情况  7

1.1 行业概述 .... 7

1.1.1 行业定义 ............ 7

1.1.2 细分行业 ............ 7

1.2 行业发展的主要特征 ........ 8

1.2.1 行业所处生命周期 .... 8

1.2.2 行业垄断程度 ........ 8

1.2.3 市场供求关系 ....... 10

1.2.4 产业依赖度 ......... 11

1.2.5 行业替代性 ......... 12

1.2.6 行业技术水平 ....... 13

2 2019 年行业发展环境分析 ....... 15

2.1 宏观经济环境分析 ......... 15

2.1.1 全球经济不稳定因素增加 ........... 15

2.1.2 我国经济运行总体平稳 ............. 17

2.2 产业政策环境分析 ......... 20

2.2.1 继续密集出台新能源汽车相关政策 ... 20

2.2.2 加快布局智能网联汽车产业 ......... 27

2.2.3 大力促进汽车消费 推动产业转型升级  28

2.2.4 进一步完善汽车进出口管理体系 ..... 30

2.2.5 工信部发布机动车生产企业和产品准入审查要求 ..... 33

2.2.6 市场监管总局对“汽车三包”规定进行修订 ......... 33

2.2.7 财政部明确车辆购置税有关具体政策 . 34

2.2.8 国务院公布《报废机动车回收管理办法》 ........... 36

3 2019 年行业整体运行情况 ....... 37

3.1 固定资产投资情况 ......... 37

3.2 生产情况分析 ............. 38

3.2.1 汽车生产继续下降 ... 38

3.2.2 乘用车产销陷入低迷 . 39

3.2.3 商用车产量增速小幅提高 ........... 40

3.3 销售情况分析 ............ 42

3.3.1 汽车需求明显疲弱 ... 42

3.3.2 乘用车市场销售降幅高于行业整体 ... 43

3.3.3 商用车需求动能较弱 . 44

3.3.4 自主品牌乘用车市场占有率继续下降 . 45

3.3.5 1.6 升及以下排量乘用车销量继续下降 ............. 48

3.4 进出口情况分析 .......... 51

3.4.1 汽车商品进口情况 ... 51

3.4.2 汽车商品出口情况 ... 52

3.5 经济效益分析 ............ 53

3.5.1 工业经济效益综合指数高于上年 ..... 53

3.5.2 产出指标增速均呈现负增长 ......... 54

3.5.3 营业收入同比下降 ... 54

3.5.4 利润、利税总额同比大幅下降 ....... 55

3.5.5 应收票据及应收账款、存货低于上年 . 57

3.5.6 负债同比大幅增加 资产负债率上升 .. 57

4 2019 年行业竞争格局分析 ....... 58

4.1 区域竞争格局 ............. 58

4.1.1 产业集群竞争格局 ... 58

4.1.2 行业重点地区竞争情况 ............. 61

4.2 重点企业分析 ............. 68

4.2.1 上汽集团 ........... 68

4.2.2 东风集团 ........... 70

4.2.3 一汽集团 ........... 73

4.2.4 广汽集团 ......................... 75

5 2020 年行业发展趋势预测 ....... 77

5.1 宏观经济形势预测 ......... 77

5.1.1 全球经济形势预测 ... 77

5.1.2 我国经济形势预测 ... 78

5.2 产业政策环境预测 ......... 81

5.2.1 继续制定出台和实施汽车消费促进政策 ............. 81

5.2.2 限购政策将有所松绑 . 82

5.2.3 提升汽车产业链发展水平 ........... 82

5.2.4 新能源汽车准入标准将适度放宽 ..... 83

5.2.5 新能源汽车产业规划即将发布 ....... 83

5.3 产业发展趋势预测 ......... 84

5.3.1 受疫情影响全年产销形势不容乐观 ... 84

5.3.2 汽车进出口阻力加大 . 85

5.3.3 新能源造车新势力发展压力剧增 ..... 85

5.3.4 智能网联汽车仍将是近期的重点突破对象 ........... 86

6 2020 年行业投资机会与风险 ..... 87

6.1 汽车行业波动性将显著增加 . 87

6.1.1 重点关注龙头企业和细分领域重点企业 ............. 87

6.1.2 投资风险 ........... 88

6.2 汽车行业进入智能网联时代 . 88

6.1.1 创新发展智能网联汽车已成为国家战略 ............. 88

6.1.2 投资风险 ........... 90

6.3 新能源汽车行业洗牌即将开始 ............. 91

6.3.1 龙头企业竞争优势凸显 边缘企业生存环境恶化 ...... 91

6.3.2 投资风险 ........... 92