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从宏观经济指标到资产配置的路径探讨:综合领先指标的构建

加工时间:2023-11-01 信息来源:EMIS 索取原文[14 页]
关键词:宏观经济指标;资产配置;初始指标库;HP 滤波
摘 要:

本文参考经合组织 OECD 构建综合领先指标的方法,对中国大量宏观经济数据进行定量分析,通过构建宏观领先指数,希望建立宏观状态与大类资产之间的映射关系,从而打通从宏观经济指标到科学资 产配置的通道,构建科学有效的资产配置系统;在宏观指标的选取上,我们主要参考美林时钟,用增长(衡量经 济中的“量”)与通胀(衡量经济中的“价”)指标来划分经济周期,本文通过四个步骤十个环节来完成对增长与通胀领先指标的构建。


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