2022 年6 月复工复产以来，计算机行业招投标正逐渐改善，递延项目也在加紧推进，基本面逐渐向好。三季度计算机行业收入增长已环比加速，行业信创、智能汽车、卫星遥感应用等领域公司业绩增长亮眼，目前板块估值仍处于相对低位，配置价值凸显。展望未来，我们认为在内部政策催化和外部环境刺激下，“大信创”浪潮将至，我们测算信创产业潜在空间为数千亿元，蓝海市场可期。目前，国产化软硬件发展提速，生态持续完善，信创产业有望迎来发展良机。

1、 行情回顾：计算机估值仍处于相对低位................................................................................................................................. 5
2、 行业趋势：“大信创”浪潮将至，蓝海市场可期 ..................................................................................................................... 8
2.1、 外部环境刺激、国家高度重视，自主可控是必由之路 .............................................................................................. 8
2.2、 信创产业潜在空间千亿级，蓝海市场开启 .................................................................................................................. 9
2.3、 信创产业生态不断完善，领军企业率先突围 ............................................................................................................ 12
3、 把握景气度加速的细分板块 .................................................................................................................................................. 17
3.1、 信创：政策、资本、产业共振，信创迎加速发展 .................................................................................................... 17
3.2、 军工信息化：渗透率快速提升，下游市场高景气 .................................................................................................... 19
3.3、 金融信创：三季度明显复苏，行业迎加速发展 ........................................................................................................ 23
3.4、 信息安全：行业快速增长，重点关注边际变化 ........................................................................................................ 25
3.5、 电力信创：产业大势所趋，迎来黄金发展期 ............................................................................................................ 29
3.6、 医疗信创：政策利好发布，医疗信创迎积极变化 .................................................................................................... 31
3.7、 智能网联汽车：“电动化、智能化、网联化”加速，关注三大投资主线 ................................................................ 33
3.8、 云计算： 后疫情时代，企业上云仍在加速 .............................................................................................................. 37
4、 投资建议 .................................................................................................................................................................................. 39
5、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 41