7 月中信计算机指数下跌2.37%，跑赢大盘1.91 个百分点，跑输 创业板2.62 个百分点，在30 个中信一级行业中排名第14。个股 163 只上涨、3 只持平、132 只下跌，超五成以上个股上涨。相关 概念中，智能电网以13.79%的涨幅领涨，此外涨幅较高的行业包 括量子计算8.48%、华为鸿蒙6.96%、无人驾驶5.35%、工业互联 网2.19%。8 月3 日中信计算机行业TTM 整体法（剔除负值）估值 为40.52 倍，低于创业板40.71 倍、高于A 股14.08 倍的估值， 显著低于所有中长期均值水平。

1. 7 月行情走势 ................................................................................................... 4

1.1. 行业涨跌幅 ...................................................................................................................... 4

1.2. 个股及概念涨跌幅 ........................................................................................................... 4

1.3. 行业估值 ......................................................................................................................... 5

2. 行业重要新闻 .................................................................................................. 6

3. 重点行业公司中报概况 ................................................................................... 8

3.1. 网络安全：收入增长，业绩下滑，重点关注下半年完成情况 ......................................... 9

3.2. 工业软件：半数以上公司都保持了高景气度 ................................................................... 9

3.3. 信创：仅有海光保持高景气度 ....................................................................................... 10

3.4. 自动驾驶：德赛西威和中科创达保持高景气度 ............................................................. 10

3.5. ERP：两大龙头表现超预期 ........................................................................................... 11

3.6. 地理信息 ....................................................................................................................... 11

3.7. 人工智能 ....................................................................................................................... 12

3.8. 医疗信息化 .................................................................................................................... 12

3.9. 银行信息化 .................................................................................................................... 13

4. 行业数据及分析 ............................................................................................ 13

4.1. 软件行业数据：6 月行业利润增速快速回升.................................................................. 13

4.2. 分区域来看：山东、重庆、湖北上半年软件业务增速最快 ........................................... 14

4.3. 信息安全和工业软件领域景气度较高 ............................................................................ 15

4.4. 运营商云网融合业务获得了36%的高增速，占比接近20% ......................................... 16

4.5. 手机：Q2 整体出货量下滑8.7%，需求不足拖累行业景气度 ....................................... 16

4.6. 汽车：6 月我国乘用车销量增长22.7%，四化指数明显提升 ........................................ 17

4.7. 鸿蒙：HarmonyOS 3.0 发布 ......................................................................................... 18

4.8. 云计算：全球3 家头部厂商Q2 增速下滑 ..................................................................... 19

5. 行业基本观点 ................................................................................................ 20

6. 风险提示 ....................................................................................................... 21