特色零售药店及赋能平台。公司是一家零售药店加盟合作共享式服务企业， 深耕于零售药店加盟市场，通过直营、加盟、品牌合作、分销等模式，在销 售中西成药、医疗器械、生物制剂、计生用品、保健食品等相关产品的同时， 向单体零售药店和中小连锁药店输出品牌、管理、信息化系统等赋能服务。

1. 特色零售药店及赋能平台，规模逐步增长 5

1.1 公司概览：特色零售药店及赋能平台.. 5

1.2 股权结构：李能及其配偶刘凌为公司实际控制人.. 5

1.3 经营质量不断提升. 5

1.3.1 公司营业收入稳步增长...5

1.3.2 归母净利润、扣非归母净利润持续提升 .6

1.3.3 门店店均收入稳定增长，直营门店店均收入略低于同行业平均水平.....7

1.3.4 主营业务毛利率逐年下降，略低于同行业平均水平 7

1.3.5 总费用控制良好，费用率呈下降趋势.....8

1.4 门店数量逐步增长，多种门店类型共存 .... 9

2. 医药零售子行业：市场空间广阔，政策驱动发展. 9

2.1 药品销售规模稳步增长....10

2.2 政策驱动医药零售行业发展 ..10

2.2.1 行业连锁化率与集中度进一步提高 10

2.2.2 处方药销售将是新的增长点 .....10

2.2.3 推动医药零售行业专业化服务能力提升 .....10

2.2.4 电商模式成为医药零售行业的创新发展趋势....10

3. 独特经营模式：多业务形态，推动公司快速发展..... 11

3.1 直营模式为品牌基础，提升品牌形象 11

3.2 加盟和品牌合作为主体，快速布局营销网络. 11

3.3 分销模式为重要补充，布局终端零售业务.....13

4. 募集资金投入 .....13

5. 风险提示 14