本周A 股主要指数小幅上行，物联网板块排名表现较好。物联网板块中，传输层中的射频模块和通信模块板块上涨9.29%和6.59%，表现最好；平台和应用层中的泛在电力物联网板块下跌0.37%，表现最差。我们持续看好未来5-10 年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块，仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和MCU 板块，短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。

一、物联网概念板块基础 ................................................................................................... 4

1.1 物联网的概念 ..................................................................................................... 4

1.1.1. 物联网的三大特性：全面感知、可靠传递以及智能控制和数据融合 .............. 5

1.1.2. 物联网的三层理论架构：感知、网络和应用 ................................................. 6

1.2 投资逻辑和关注标的 ........................................................................................... 7

1.2.1. 物联网产业链投资逻辑和标的：连接（感知和传输硬件爆发）先行，终端应用

蓄势，传输和平台最为确定 ........................................................................................ 7

1.2.2. 物联网行业应用投资逻辑和标的 .................................................................. 9

1.3 川财观点 ...........................................................................................................13

1.2.3. 周度观点 ....................................................................................................13

1.2.4. 相关标的 ....................................................................................................14

二、板块市场表现 ............................................................................................................14

三、行业动态 ...................................................................................................................15

四、公司动态 ...................................................................................................................16

风险提示 ..........................................................................................................................16