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哪些因素在驱动主动权益基金获得超额收益-基金产品研究系列报告三

加工时间:2022-08-02 信息来源:EMIS 索取原文[42 页]
关键词:基金超额收益;选基体系;选基因子特征;风险调整组合
摘 要:

我们从驱动主动权益基金获取超额收益的潜在逻辑出发,构建了基于个股发掘能力、动量驱动、交易能力驱动以及交易便利性与流动性驱动的各类型选基因子,通过尽可能贴近真实投资环境的因子回测框架对全部选基因子进行回测分析,并结合各因子间的相关关系以及表现特征,分析各因子在不同环境下的潜在风险与驱动逻辑的联系。



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