新基建成为打造经济增长、切实扩大有效投资、发展数字经济的重要 抓手。1）4 月中央财经委会议指出加快新型基础设施建设。5 月国务院 《扎实稳住经济一揽子政策措施》指出，优先考虑将新型基础设施、新能 源项目等纳入支持范围。2）6 月《“十四五”可再生能源发展规划》重点 部署城镇屋顶光伏行动、“光伏+”综合利用行动、新能源电站升级改造 行动等。5 月工信部等四部门联合发布《关于开展2022 新能源汽车下乡 活动的通知》。3）新基建在建筑领域主要体现：一是新能源电力/二是BIPV/ 三是新能源车/四是智能驾驶/五是降碳/六是碳汇/七是元宇宙。

1. 综述：新基建推荐新能源电力/BIPV/新能源汽车/智能驾驶/降碳/碳汇/元宇宙七方向............................. 6

2. 新能源电力：预期22 年国内新增装机光伏75-90GW（同增42-70%）/风电50GW(+5%)，储能/电网提速 9

2.1. 光伏风电：预期22 年国内新增装机光伏75-90GW（同增42-70%）/风电50GW(+5%)，中国电建为全球最大新能源EPC .............................................................................................................................. 9

2.1.1. 行业：预期2022 年国内光伏新增装机75-90GW（同增42-70%），风电新增装机50GW(+5%)... 9

2.1.2. 公司：中国电建是全球最大新能源EPC，中国能建电力和能源规划具优势 ............................. 12

2.2. 储能：抽水蓄能储能市场占比超过86%，中国电建参与90%以上抽蓄建设 ............................... 16

2.2.1. 行业预计2025 年抽水蓄能投产62GW（CAGR+13%），电化学储能40GW（CAGR+67%）.... 16

2.2.2. 公司：中国电建参与90%以上抽蓄建设，中国能建加快进军 .................................................. 18

2.3. 电网：电网智能化建设和升级改造提速，苏文电能/永福股份等发力细分市场 ........................... 19

2.3.1. 行业：电网智能化建设和升级改造提速，电网/电源/特高压投资维持高强度 ........................... 19

2.3.2. 公司：苏文电能/永福股份/安科瑞/智洋创新发力电网细分市场 ............................................... 21

3. BIPV：政策催化有望迎来装机潮，杭萧钢构/江河集团等加速布局..................................................... 26

3.1. 行业：整县推进等政策催化下空间巨大，技术迭代及成本下降市场有望进一步扩容 .................. 26

3.2. 公司：央企具资源/资金先天优势，建筑及光伏企业强强联合 .................................................... 28

4. 新能源车：产销量翻倍高增，带动加氢站和锂电产业需求 ................................................................. 36

4.1. 行业：新能源汽车产销量渗透率提升，加氢站千亿空间逐步打开，碳酸锂价格上行 .................. 36

4.2. 公司：四川路桥/东华科技布局锂电，隧道股份加氢站市占率领先、华电重工电解水制氢成功试运行 39

4.2.1. 四川路桥：Q1 净利增31%，合作比亚迪完善锂电产业链 ....................................................... 39

4.2.2. 隧道股份：Q1 净利下降10%，加氢站市占率位居国内前列.................................................... 40

4.2.3. 华电重工：Q1 亏损因成本等影响，电解水制氢试运行成功 .................................................... 42

4.2.4. 东华科技：Q1 净利增21%，承接碳酸锂EPC+O 项目 ............................................................ 43

5. 智能驾驶：华设集团设计第一条智慧高速公路，深城交入围21 年智能交通市场中标千万项目前10 ... 44

5.1. 行业：“十四五”数字经济与现代交通规划助推数字化智能驾驶高成长 ....................................... 44

5.2. 公司：华设集团、深城交布局数字化智慧交通业务 ................................................................... 49

5.2.1. 华设集团：稳增长推动年内业绩加速,数字化打造持续高增长 ................................................. 49

5.2.2. 深城交：22Q1 净利下降49%，致力提供全球领先的数字化城市交通整体解决方案及运营服务 50

6. 工业降碳：钢铁/有色/化工行业为双碳重要领域，中国化学/中国中冶行业龙头优势凸显 .................... 52

6.1. 行业：钢铁/有色/化工工业为双碳重要领域，节能低碳技术加速推广 ........................................ 52

6.2. 公司：中国化学加速布局节能技改及实业新材料，中国中冶氢冶金技术行业领先 ..................... 53

7. 森林碳汇：双碳政策与林业标准协同推进行业发展，期待CCER 交易重启........................................ 56

7.1. 行业：双碳政策与国家林业标准出台助推森林碳汇发展 ............................................................ 56

7.2. 公司：东珠生态、蒙草生态、岳阳林纸布局森林碳汇业务 ........................................................ 60

7.2.1. 东珠生态：转型林业碳汇新业务，具备林业碳汇全产业链经营能力........................................ 60

7.2.2. 蒙草生态：21 新签46 亿增362%，搭建碳汇评估体系 ........................................................... 61

8. 文旅元宇宙：国家政策推动文化数字化发展，文旅产业将迎来数字化新增长 ..................................... 63

8.1. 行业：政策推动文化数字化发展，加快元宇宙与文化旅游融合 ................................................. 63

8.2. 公司：岭南股份布局“大生态+大文旅”，大丰实业数艺科技稳步发展......................................... 65

8.2.1. 岭南股份：布局“大生态+大文旅”，子公司恒润是文旅高端装备及系统一体化服务供应商 ...... 65

8.2.2. 大丰实业：拓展全息演艺，打造智能化一体演绎空间............................................................. 67

9. 重点公司盈利预测表.......................................................................................................................... 68

10. 风险提示.......................................................................................................................................... 68