在“双碳”和平价上网推动下，光伏景气保持高位。2021年我国光伏新增装机量55GW，创历史新高，连续9年位居全球首位。光伏行业协会预测，2022-2025年全球光伏年均新增装机将达232-286GW；我国“十四五”年均新增装机规模70-90GW。而随着PERC 技术效率提升的边际成本上升，TOPCon/IBC等工艺性价比优势逐渐显现，有望进入大规模产业化阶段。长期看，技术迭代及规模化量产加快效率和成本之间平衡，建议重点关注迈为股份、捷佳伟创等。此外，随着激光技术的成熟及应用成本的下降，光伏生产工序通过激光来实现提效降本的工艺场景越来越多，建议重点关注帝尔激光。

1、行情回顾................................................................................ 6
1.1、板块行情回顾 ..................................................................... 6
1.2、个股行情回顾 ..................................................................... 7
2、行业与公司投资观点 ...................................................................... 8
2.1、行业投资策略 ..................................................................... 8
2.2、工业自动化：疫情将加速国产品牌进口替代 ........................................... 8
2.3、锂电设备：电动车趋势已然成风 ..................................................... 8
2.4、光伏设备：碳中和催化，新技术驱动 ................................................. 8
2.5、半导体设备：行业高景气加速自主可控 ............................................... 9
2.6、轨交装备：新基建助力，城轨装备迎黄金发展期 ....................................... 9
2.7、油服：国内景气延续，海外复苏在即 ................................................. 10
2.8、本周核心推荐组合 ................................................................. 10
3、行业与公司动态 .......................................................................... 11
3.1、行业重要新闻 ..................................................................... 11
3.2、重点跟踪公司动态 ................................................................. 14
4、重点数据跟踪 ............................................................................ 22
4.1、宏观数据 ......................................................................... 22
4.2、中观数据 ......................................................................... 23
5、公司盈利预测与估值 ...................................................................... 26
6、风险提示................................................................................ 27