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国防军工行业:预期底部静待复苏,继续加配军工板块
当前军工行业处于第一第二轮产能周期的中间调整阶段,产业链业绩出现结构性分化。军工电子/信息化板块业绩呈现严重分化,部分企业出现业绩大幅下滑;航空发动机和海军板块公司业绩环比和同比均有增长,下半年预计持续兑现高增速:导弹与先进战机板块部分公司业绩表现良好,订单呈现复苏态势。