近期，信用债风险事件对市场形成了一定冲击。由于银行是债券市场的最大持有机构， 其资产质量和盈利能力所受影响也得到了市场的普遍关注。根据我们分析，信用债违约 对银行资产质量的冲击十分有限。银行基本面仍然能保持平稳，市场无需过度担忧。

一、信用债违约影响有限，看好银行股加仓机会...3

1、债券投资以低风险品类为主，信用债规模不大 ......3

2、信用债违约并不罕见，当前风险并未显著跃升 ......3

3、银行持有信用债敞口较小，违约率处于较低水平..4

4、银行总体风险改善，风险抵御能力充足..................6

5、处置方式多样化，积极进行梳理排查......................6

二、以史观今，银行如何度过信用债危机？...........7

三、投资建议 ........11

四、风险提示 ........12

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