基于2021 年三季度公募基金持仓数据，基金重仓持股中电子行业市值占比为13.19%，相较于上一季度下降0.94pct，与去年同期相比上升0.36 pct。从行业超配情况来看，电子属于公募基金持续超配板块，2021 年三季度电子板块超配比例为3.84%，较上一季度下降0.87pct，与去年同期相比下降0.34 pct。整体来看，2021 年三季度电子板块走势相对低迷，基金配置比例略微下滑，但仍处于2019 年以来的相对高位，且位于全行业第四，长期属于机构重点配置对象。从外资来看，2021 三季度末北上资金对电子行业的持股总市值达到1,739 亿元，配置比例达到6.84%，相较于上一季度保持平稳。

专题：三季度电子板块基金持仓分析 ............................................................................................ 5
三季度小幅减配，基金持仓仍居高位 ............................................................................................................. 5
半导体和电子产品依旧为重点细分配置板块 .................................................................................................. 7
持仓偏好高成长性细分领域龙头 .................................................................................................................... 9
总结：技术创新叠加国产化，持续看好增长潜力 ........................................................................ 13
半导体：下游需求旺盛，国产化亟待加速 .................................................................................................... 13
LED：技术沉淀迎需求爆发，Mini-LED 产品持续渗透 ................................................................................ 16
消费电子：智能手机需求复苏，VR/AR 拐点将至 ........................................................................................ 17
被动器件：景气上行，下游需求驱动行业成长............................................................................................. 19