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如何把握机械出口链投资机会?——机械出口链投资手册
宏观:出口链处于何种位置? • 总量:高利率压制整体需求总量偏弱,美国市场+新兴市场相对景气 • 结构:我国出口份额稳中有进,出口到达国中新兴市场占比提升 • 二元框架定位出口链位置 • 地区维度:美国去库结束&新兴市场成长→海外利率敏感行业→欧美整体复苏 • 产业维度:周期复苏赛道→需求成长赛道→产品形态变化or技术变革赛道
