我们认为华为的鸿蒙系统具备战略级的意义，将是华为消费者业务面向AIoT 时代的基石，也是国产操作系统弯道超车海外传统厂商的结构性机会。鸿蒙当前已有300+应用和服务伙伴、1000+硬件伙伴、50 万+开发者，2021 年公司预计覆盖设备数或超3 亿台，“1+8+N”全场景体系逐步完善，自主可控迎来增量机遇，生态建设提速下合作伙伴有望持续受益。建议重点关注华为自主生态阵营核心伙伴：1）鸿蒙最核心生态伙伴中国软件国际；2）汽车操作系统合作伙伴：中科创达、德赛西威；3）关注：信创相关基础设施厂商浪潮信息，飞腾第一大股东中国长城；华为生态及整体自控主题相关公司金山办公，用友网络等。