全球转基因作物商业化种植始于1996 年，1996-2019 年全球转基因作物种植面积从170 万公顷攀升至1.904 亿公顷，年复合增长率22.8%，2013-2019 年转基因作物种植面积趋于稳定，年复合增长率1.4%。全球排名前五位的国家依次为美国、巴西、阿根廷、加拿大、印度，前五大国转基因作物种植面积占比高达91%，五大主产国转基因应用率接近饱和。全球前四大转基因作物依次为大豆、玉米、棉花、油菜，2019 年四大品种种植面积占全球转基因总种植面积99.05%。

1 转基因作物种植集中度高，各国研发应用、管理模式迥异 .................................................. 5

1.1 转基因种植面积占比：五大主产国91%，四大品种99% ................................... 5

1.1.1 2019 年全球转基因作物种植面积达到1.904 亿公顷 ........................................................................ 5

1.1.2 转基因作物种植面积排名前五位占比逾90% .................................................... 5

1.1.3 全球四大转基因品种：大豆、玉米、棉花、油菜 .................................................. 7

1.2 前五大主产国转基因应用率接近饱和 ............................................................................................. 7

1.2.1 美国-转基因作物第一大生产国，种植面积占全球39% ...................................................... 8

1.2.2 巴西-转基因作物第二大生产国，种植面积占全球27% ...................................................... 8

1.2.3 阿根廷-转基因作物第三大生产国，种植面积占全球12% ..................................................... 9

1.2.4 加拿大-转基因作物第四大生产国，种植面积占全球7% ................................................... 9

1.2.5 印度-转基因作物第四大生产国，种植面积占全球6% .................................................................. 9

1.3 各国转基因作物研发应用及法规管理模式迥异 ................................................................................... 9

1.3.1 美国模式：转基因未单独立法，管理采用实质等同原则 ........................................................... 9

1.3.2 欧盟模式：以抵制转基因作物为主，严格控制进口 ............................................................. 11

1.3.3 日本模式：审慎监管，适度发展转基因作物 ............................................................................................................ 11

1.3.4 巴西模式：先谨慎后快速发展转基因作物 ....................................................................................................... 12

2 我国转基因产业化审批流程严格，国产转基因抗虫棉反超美国品种 ..................................... 13

2.1 中国支持转基因生物技术研发，八种作物安全证书获批 ............................................................................ 13

2.1.1 我国持续支持转基因生物技术研发 ................................................................................................. 13

2.1.2 我国农业部共批准发放8 种作物安全证书 ................................................................ 14

2.2 我国转基因产业化审批流程严格 .................................................................................................................. 14

2.3 国产转基因抗虫棉种植面积反超美国品种 .............................................................................................................. 15

2.3.1 2003 年国产转基因抗虫棉种植面积反超美国品种............................................................................... 15

2.3.2 转基因棉花种子价格高出常规种子数倍 .................................................................................................... 15

3 转基因玉米商业化渐行渐近，潜在空间巨大 ...................................................................................... 16

3.1 转基因玉米商业化渐行渐近 ....................................................................................................................... 16

3.1.1 政策面：开展种源“卡脖子”技术攻关................................................................................................................. 16

3.1.2 基本面：我国玉米供不应求............................................................................................................................ 16

3.2 转基因玉米商业化潜力巨大，龙头企业有望充分受益 .................................................................... 17

3.2.1 美国种植户更倾向于种植转基因作物 ...................................................................................................... 17

3.2.2 美国转基因种子溢价明显 ...................................................................................................................... 18

3.2.3 转基因玉米商业化抬升种子价格，基因专利费丰厚 ......................................................................... 19

3.3 龙头种业公司将充分受益转基因玉米商业化 ............................................................................................... 20

风险提示： ............................................................................................................................................................................. 20