三大因素推动智能制造迎来重要拐点：（1）5G 技术赋能工业信息化，智能制造技术基础业已成熟；（2）用人成本逐步攀升，“用工荒”现象频频出现；（3）疫情彰显自动化生产意义，催化无人工厂加速落地。

1. 工业平台软件：智能制造的核心“命门” .............................................................................. 4

1.1. 智能制造迎来关键拐点 .............................................................................................. 4

1.2. 工业平台软件是智能制造的“命门” ............................................................................. 6

1.2.1. 工业软件是智能制造之根基 .............................................................................. 6

1.2.2. 工业软件市场规模可观，助力工业互联网产业扩张 ........................................... 7

1.2.3. 以MES/PLM 为代表的平台型工业软件是智能制造效率提升的关键 .................. 8

2. 智能制造核心平台软件：MES/PLM ................................................................................... 8

2.1. MES：面向制造端的软件信息化升级 ......................................................................... 8

2.1.1. 何为MES，空间如何？ ................................................................................... 8

2.1.2. MES 的前世今生............................................................................................... 9

2.1.3. 流程VS 离散：MES“异卵双生”的两大应用领域 ..............................................11

2.2. PLM：面向研发制造一体化的软件信息化升级 ......................................................... 14

2.2.1. PLM：西门子如何定义？ ................................................................................ 14

2.2.2. PLM 市场规模及定位 ...................................................................................... 15

2.3. MES/PLM 与传统ERP 产品有何异同？ ................................................................... 17

3. 投资建议.......................................................................................................................... 18

3.1. 中控技术：国产化DCS 龙头，工业软件潜力巨大 ................................................... 19

3.2. 鼎捷软件：深耕MES 工业软件，巨头入股或焕发全新活力 ..................................... 19

3.3. 用友网络：3.0 战略优先布局，打造企业智能化升级一体化方案 .............................. 20

3.4. 金蝶国际：国产化ERP 龙头，深耕制造云业务 ....................................................... 20

3.5. 柏楚电子：激光加工龙头厂商，布局MES 软件进军智能制造 ................................. 21

3.6. 能科股份：国产化智能制造解决方案龙头，深耕四大工业行业 ................................ 21