投资建议：（1）智能汽车将会是自主品牌逆袭的重大推手。①我们继续看好吉利汽车，长城汽车（H 股），关注长安汽车、上汽集团；②零部件Tier 1 控制系统中以英伟达、Mobileye、华为、大疆等产业链为核心，相关标的包括华阳集团、德赛西威、华域汽车、联创电子、科博达等，同时，过去市场忽视了执行端的机会，未来执行端大概率会被国内有技术实力有反应速度的供应商所代替，推荐湘油泵，关注耐世特。（2）新能源领域，持续看好比亚迪在新能源成长后期下的份额提升确定性，看好DMi 产品的爆款潜质。（3）持续推荐具备强α当前受缺芯影响估值短暂受压制的白马，推荐福耀玻璃、星宇股份、爱柯迪、新泉股份，关注精锻科技。