水泥行业：需求稳步提升，价格大体稳定。本周全国水泥市场价格环比上涨0.7%。价格上涨地区主要是江苏盐城、淮安，贵州遵义、云南文山，幅度10-30元/吨，哈尔滨陆续执行去年底高价；价格回落区域主要有江西上饶、赣州，河南驻马店、平顶山，广西桂林，湖南常德等地，幅度20-30 元/吨。3 月中旬，国内部分地区仍然被雨水天气笼罩，下游需求整体继续保持稳步提升态势，企业出货率普遍恢复到6-8 成，部分区域可达9 成或正常水平；价格方面，核心市场水泥价格大体保持稳定，少数区域继续震荡调整。本周全国水泥库容比为56.38%，环比上周下降3.38%。

一、本周核心观点....................................................................................................... 7

1、传统建材本周观点................................................................................................. 7

2、消费建材本周观点................................................................................................. 7

3、重点推荐个股........................................................................................................ 7

二、本周行业动态....................................................................................................... 9

1、宏观...................................................................................................................... 9

2、基础建设行业...................................................................................................... 10

3、房地产行业.......................................................................................................... 10

4、水泥行业一周回顾............................................................................................... 10

5、玻璃行业一周回顾............................................................................................... 16

6、玻纤市场一周回顾............................................................................................... 18

三、建筑建材行业一周市场回顾............................................................................... 19

1、建材建筑行业表现............................................................................................... 19

2、个股涨跌一览...................................................................................................... 21

四、本周公司动态..................................................................................................... 25

建材行业公司动态..................................................................................................... 25

（1）业绩类............................................................................................................. 25

1) 鲁阳节能：21 年第一季度预计实现归母净利润9787 万元~1.18 亿元............... 25

2) 宁夏建材：2020 年实现营收51.10 亿元，同比增长6.66%............................... 25

3) 塔牌集团：2020 年实现营收70.47 亿元，同比增长2.26%............................... 26

4) 冀东水泥：2020 年实现营收354.80 亿元，同比增长2.82%............................. 26

5) 中材科技：2020 年实现营收187.11 亿元，同比增长37.68% ........................... 26

6) 青松建化：2020 年实现营收30.35 亿元，同比减少3.34%............................... 26

7) 中国巨石：2020 年实现营收116.66 亿元，同比增长11.18%........................... 26

8) 祁连山：2020 年实现营收78.12 亿元，同比增长12.70% ................................ 26

9) 北新建材：2020 年实现营收168.03 亿元，同比增长26.12%........................... 26

（2）其他................................................................................................................. 26

1) 塔牌集团：累计回购股份2871.35 万股，占总股本2.41%................................ 26

2) 塔牌集团：拟回购股份1429 万~2857 万股，占总股本1.20%~2.40%.............. 27

3) 万邦德：拟以0.5~1 亿元回购公司股份，价格上限为17.32 元/股..................... 27

4) *ST 新亿：由公司实控人实控公司累计增持3384 万股，占总股本2.27%......... 27

5) 北京利尔：第一期员工持股计划变更................................................................. 27

6) 永高股份：向40 名激励对象授予限制性股票1235 万股，占总股本1% ........... 27

7) 东宏股份：向25 名激励对象授予限制性股票162 万股，占总股本0.63%........ 27

8) 上峰水泥：全资子公司拟签订《合作框架协议》............................................... 27

9) 上峰水泥：拟在2021 年度使用不超过5 亿元进行新经济产业股权投资............ 27

10) 天安新材：签订5.2 亿元重大资产购买交易合同........................................ 28

11) 天安新材：拟购买多家公司股权，构成重大资产重组................................. 28

12) 天安新材：拟收购标的公司100%股权，本次以1.17 亿元收购60%股权.. 28

13) 冀东水泥：计划收购合资公司47%股权重大资产重组，3 月18 日起停盘.. 28

14) 冀东水泥：新设非公开发行股票募集资金专户并签署三方监管协议........... 28

15) 科顺股份：23.5 元/股发行股份购买资产，3 月18 日起复盘...................... 28

16) 科顺股份：2020 年度第一期超短期融资券兑付完成，本息共计1.03 亿元. 28

17) 中材科技：拟申请注册发行不超9 亿元短期融资券.................................... 29

18) 中材科技：面向专业投资者公开发行公司债券不超过10 亿元.................... 29

19) 华立股份：非公开发行不超5523 万股获证监会核准，占总股本30%........ 29

20) 宁夏建材：公司拟派发现金股利0.67 元/股（含税）.................................. 29

21) 祁连山：公司拟派发现金股利0.68 元/股（含税） ..................................... 29

22) 北新建材：公司拟派发现金股利0.55 元/股（含税）.................................. 29

23) 中国巨石：公司拟派发现金股利0.22 元/股（含税）.................................. 29

24) 中国巨石：拟投资年产15 万吨玻璃纤维短切原丝生产线建设项目............. 29

25) 中国巨石：拟投资年产5 万吨高性能玻璃纤维池窑拉丝生产线技改项目.... 30

26) 中国巨石：拟投资年产12 万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线技改项目............. 30

27) 龙泉股份：公司中标5156.17 万元项目，占2019 年营收4.61%............... 30

28) 九鼎新材：公司通过高新技术企业重新认定............................................... 30

建筑行业公司动态..................................................................................................... 30

（1）业绩类............................................................................................................. 30

1) 三维工程：2020 年度实现营收6.76 亿元，同比增长7.12%............................. 30

2) 浦东建设：2020 年实现营收86.76 亿元，同比增长34.68%............................. 30

3) ST 罗顿：2020 年实现营收0.5 亿元，归母净利润-0.8 亿元.............................. 30

4) 成都路桥：2020 年实现归母净利润0.8 亿元，同比增长89%........................... 31

5) 中材国际：2020 年实现归母净利润11 亿元，同比减少29% ............................ 31

6) 葛洲坝：2020 年实现归母净利润43 亿元，同比减少21%................................ 31

（2）订单类............................................................................................................. 31

1) 维业股份：控股子公司中标合计12.4 亿元项目，占公司19 年营收49.88% ..... 31

2) 重庆建工：全资子公司联合中标24.69 亿元项目，占公司19 年营收4.74%..... 31

3) 龙元建设：签订EPC 项目，合同金额5 亿元，占19 年营收2% ...................... 31

4) 洪涛股份：签订合同总价约10 亿元，占公司19 年营收24.81%....................... 31

5) 中国电建：21 年1 月至2 月新签合同1191.89 亿元，同比增长25.01%........... 31

6) 海波重科：签订PPP 项目，项目金额1.12 亿元，占19 年营收比15%............ 32

（3）其他................................................................................................................. 32

1) 浙文互联：公司回购注销50.75 万股限制性股票............................................... 32

2) *ST 围海：公司更改前期重要会计差错.............................................................. 32

3) 粤水电：公司拟进行全资子公司内部资产转让................................................... 32

4) 粤水电：公司拟租赁4 台Ф6980 盾构施工设备................................................. 32

5) 浦东建设：公司拟与浦发财务公司签订《银企合作协议》................................. 32

6) 乾景园林：回购公司股份47 万股，占总股本0.07%......................................... 32

7) 光正眼科：拟回购公司股份100 万股-200 万股，占总股本0.39%-0.19%......... 32

8) 光正眼科：首次回购股份10 万股，占总股本0.02%，支付金额100 万元........ 33

9) 华设集团:累计以集中竞价方式回购股份509.28 万股，占总股本0.91%............ 33

10) 东珠生态：公司董事减持公司股份18.00 万股，占总股本0.06%............... 33

11) 宝鹰股份：持股5%以上股东减持公司股份1643.06 万股，减持超过1% .. 33

12) ST 云投：控股股东及其一致行动人增持公司股份达到1%......................... 33

13) 精工钢构：拟投资建设项目，投资金额0.75 亿元...................................... 33

14) 精工钢构：子公司拟购土地15 万平，交易价0.3 亿元，构成关联交易...... 33

15) 山东路桥：子公司与关联方共同成立项目公司，构成关联交易.................. 33

16) 浙文互联：拟出售所持公司100%股权,交易价0.6 亿元，构成关联交易.... 34

17) ST 云投：拟转让所持股份20%，交易价0.3 亿元，构成关联交易............. 34

18) 葛洲坝：中国能源建设拟换股合并公司，构成关联交易和重大资产重组.... 34

19) 中国铁建：拟将开展基础设施公募REITs 方案........................................... 34

20) 腾达建设：公司以部分闲置募集资金6000 万元暂时补充流动资金............ 34

21) 鸿路钢构：公司收到政府补助4000 万元.................................................... 34

22) 柯利达：公司拟使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金1.60 亿元.......... 34

23) 中钢国际：本次发行9.60 亿元可转债，每张面值为人民币100 元............. 34

24) 三维工程：收购标的公司9.91%股权，交易对价为8421.07 万元.............. 35

25) 东华科技：联合设立项目公司投资建设PBAT，出资1 亿元，占比51%.... 35

26) ST 罗顿：公司股票将于2021 年3 月19 日停牌一天................................. 35

27) 中工国际：全资子公司签订战略合作协议，自3 月18 日起，有效期十年.. 35