智能电动汽车需求跟踪：电动车渗透率持续提升，造车新势力销量占电 动车比例上升至34.1%，环比上升21.2pct，主要因为特斯拉9 月国内 销量显著提升，国内销量环比+1757.4%。自主新势力三强中，蔚来、小 鹏销量持续增长，创历史新高，理想销量有所回落。9 月电动车销量占 乘用车销量比重为20.4%，环比+0.3pct，继续保持增长趋势。其中，特 斯拉国内销量回暖，达到52045 辆，环比+1757.4%；蔚来汽车销售10423 辆，首度月销量破万，环比+60.9%；小鹏汽车销售10401 辆，同样月销 破万，环比+51.4%；理想汽车销售7329 辆，环比-22.0%。2）智能化功 能渗透率跟踪：新势力车企9 月份智能化持续提升，集中在智能座舱/ 智能灯光、L1-L3 级别的行车辅助。其中，L3 级别的高速自动导航辅助 功能新势力渗透率尚未过半，传统车企基本尚未配置。

写在前面的话 ....................................................................................................................................... 5

1. 智能电动汽车需求跟踪 .................................................................................................................. 5

1.1. 电动维度：9 月渗透率保持增长趋势，环比提升0.3pct ................................................... 5

1.2. 智能化维度：传统车企+造车新势力智能化持续提升 ...................................................... 6

1.3. 英伟达/高通分别占据自动驾驶AI 芯片/智能座舱芯片主流 ............................................ 9

1.3.1. 自动驾驶AI 芯片：地平线征程系列芯片出货量超50 万片 .................................. 9

1.3.2. 智能座舱芯片：高通占据主流................................................................................. 10

1.4. 激光雷达应用：加速上车................................................................................................... 10

1.5. 代表车型OTA 升级跟踪 ..................................................................................................... 12

1.5.1. 特斯拉 升级寒冷天气全系车型性能，增强安全气囊稳定性............................... 12

1.5.2. 蔚来汽车 新增驾驶员紧急辅助功能，确保车辆受控........................................... 14

1.5.3. 小鹏汽车 7 月OTA 优化NGP 功能 ........................................................................ 15

1.5.4. 理想汽车 车机系统升级，人际沟通效率更高....................................................... 16

2. 智能电动汽车产业信息跟踪（2021.09.16—2021.10.15） ........................................................ 17

2.1. 政策类信息 开展新能源汽车下乡，新能源汽车免征购置税新规执行......................... 17

2.2. 本月重大新闻点评............................................................................................................... 22

2.2.1. 华为鸿蒙OS 用户破1.2 亿，智能汽车产业链持续推进 ...................................... 22

2.2.2. 德赛西威IPU04 自动驾驶域控制器电路板下线 .................................................... 23

2.2.3. 高通宣布45 亿美元收购自动驾驶公司维宁尔....................................................... 23

2.2.4. 特斯拉德国工厂11 月开始生产，首批车型年底交付 ........................................... 23

2.2.5. 上汽追加投资Momenta 推动L4 级自动驾驶落地 ................................................ 24

2.3. 传统自主车企....................................................................................................................... 24

2.3.1. 长城汽车 22 年全面应用大禹电池技术，魏牌智能混动SUV 玛奇朵上市........ 24

2.3.2. 吉利汽车 宣布进入全球高端手机市场，沃尔沃将于瑞典IPO ........................... 24

2.3.3. 广汽埃安 25 年目标销量40 万辆，22 年初产能实现翻倍扩充至20 万辆......... 24

2.3.4. 长安汽车 首款搭载蓝鲸iDD 混动系统，长安UNI-K PHEV 首发亮相 ............. 25

2.3.5. 上汽集团 追加投资Momenta，联合创时开发银河全栈3.0 驾舱一体HPC ...... 25

2.3.6. 比亚迪 斥资50 亿收购济南富能半导体................................................................. 25

2.4. 造车新势力........................................................................................................................... 25

2.4.1. 特斯拉 德国工厂11 月开始生产，首批车型年底交付 ......................................... 25

2.4.2. 蔚来 ET7 预计2022 年一季度交付，合肥工厂产能提升至30 万台 ................... 26

2.4.3. 小鹏 XPILOT 行驶里程破1 亿公里，销售渠道覆盖130 座城市及欧洲挪威 ... 26

2.4.4. 理想 因芯片短缺持续，理想汽车将开启“先交付后补装”方案 ........................... 26

2.4.5. 小米汽车 持续投资汽车产业链，拟推10 亿份期权计划..................................... 26

2.4.6. 哪吒汽车 发布OTA 1.5.0 版本全面优化语音功能 ................................................ 27

2.4.7. 威马汽车 两大港股上市公司领投，获3 亿美元D1 轮融资 ................................ 27

2.5. Tier 1 ...................................................................................................................................... 27

2.5.1. 鸿蒙OS 用户破1.2 亿，智能汽车产业链持续推进 .............................................. 27

2.5.2. 大陆 推出车内传感器技术集成解决方案，满足未来安全标准........................... 27

2.5.3. 采埃孚 投资Oxbotica，将在主要城市部署自动驾驶接驳车 ............................... 27

2.5.4. 华阳集团 HUD 产品已获得外资客户越南 Vinfast 的项目定点 .......................... 28

2.5.5. 德赛西威 首款搭载英伟达Orin X 芯片的IPU04 域控制器线路板成功下线 ..... 28

2.5.6. 博世 与悠跑科技达成战略合作，领投悠跑科技Pre-A+轮融资 .......................... 28

2.5.7. 安波福 缺芯或致汽车行业Q4 减产300 万辆 ........................................................ 28

2.6. 芯片....................................................................................................................................... 28

2.6.1. 地平线 征程系列芯片出货量超50 万，与新石器合作打造无人配送车............. 28

2.6.2. 高通 收购汽车零部件供应商Veoneer，与谷歌和黑莓合作开发新一代汽车驾舱28

2.6.3. 恩智浦 推出新型i.MX 8XLite 应用处理器，用于安全V2X 应用 ...................... 28

2.6.4. TI 拟总投资294 亿美元新建一座12 英寸晶圆厂 .................................................. 28

2.7. 激光雷达............................................................................................................................... 29

2.7.1. 禾赛科技 与新石器联合落地无人车量产，协同主线科技加速自动驾驶卡车量产............ 29

2.7.3. 镭神智能 镭神智能激光雷达入选《深圳市创新产品推广应用目录》............... 29

2.8. RoboTaxi 公司 ....................................................................................................................... 29

2.8.1. Waymo 获得加州无人驾驶汽车商用许可 ............................................................... 29

2.8.2. 百度Apollo 发布半年报，服务超过40 万人次 7 月复乘率达到39.3% ............ 29

2.8.3. Cruise 2030 年拥有100 万辆无人驾驶汽车 ............................................................. 30

2.8.4. 小马智行 北京开启无人化城市道路测试，百度/小马智行获首批测试通知书 . 30

2.8.5. 宏景智驾 发布全新一代L3 自动驾驶重卡 ............................................................ 30

2.8.6. Momenta 通用汽车投资3 亿美元，上汽进一步追加投资 .................................... 30

3. 智能电动汽车核心标的估值跟踪 ................................................................................................ 30

4. 投资建议： .................................................................................................................................... 31

5. 风险提示： .................................................................................................................................... 31