以 5G 网络、云计算、工业互联网为代表的数字化网络和智能化产业应用 将是新基建的核心内容。在 2020 年特殊的经济形势下，新基建肩负着稳 定经济增长的作用。但对于新基建的实质，我们建议需要站在一个更高瞻 远瞩的视角去看待。新基建有望承担的是加速社会及经济结构优化和升级 的重任，在即将到来的“十四五”时期及未来，将对中国产生历史性影响。 通过梳理受益新基建的具体产业链领域，建议关注下列十家国产化行业龙 头企业，包括：中兴通讯、海康威视、金山办公、中微公司、北方华创、 浪潮信息、数据港、中国软件、宁德时代、宝信软件。

稳增长、促转型，把握新基建浪潮中的七大产业机遇.............3

七大领域：5G、数据中心、云计算、工业互联网、物联网、人工智能、传统基础设

施数字化改造 ..........3

新基建政策不断深化5

新基建推动中国社会向数字化、信息化和智能化转型.....6

5G 下游应用：抢占下一轮信息科技革命制高点 .......7

工业互联网：制造强国之路...7

工业机器人：工业互联网核心支撑......7

V2X 车联网：技术加速落地 10

超高清视频：5G 催化成熟 ..13

大数据与云计算：数据赋能百业 .14

IDC：超大型 IDC 方兴未艾.14

云计算：企业上云加速........17

云计算基础设施.....17

服务器是云计算的硬件支撑.......18

云计算发展带动服务器需求增长18

边缘计算基础设施 .20

5G 的发展加速了边缘计算的崛起............21

算力基础设施市场规模........22

人工智能：产业融合 AI，反哺实体经济....25

基础硬件层：国际芯片巨头建立先发优势，中国初创企业寻求突破 .........25

技术层：算法和计算力是核心驱动力，开源化和通用性是趋势 ..26

行业应用：AI 技术应用的主战场.......27

核心技术和装备的国产化是新基建成败的决定因素 29

国产芯片产业链：支撑“新基建”的产业命脉30

国产 CPU 芯片 ............30

国产半导体设备...........31

国产操作系统：信息化强国之基 .......36

“新基建”十大核心行业龙头企业梳理 ....39

风险提示..40