关注工业产业链的国产化及景气上行的面板、被动件。过去一周上证上涨 2.21%，电子上涨2.16%，子行业中光学光电子上涨4.93%。如我们在此 前策略报告中所阐述，伴随着全球贸易摩擦、科技产业竞争的加剧以及 国内制造业成本的上升、工程师红利的释放，“智能制造的全球化”和 “工业产业链的国产化”趋势正同步发生，消费电子产业链中具备全球 化运营、生产能力的平台企业强者恒强；与此同时，能够有效支撑国内 工业、新能源、汽车等产业链崛起的“电子底座”则有望加速实现国产 替代。在国内疫情影响趋弱、消费复苏、经济增长提速的背景下，“春 季躁动”行情中建议关注契合上述趋势的代表企业以及受益景气复苏的 被动件、面板产业链，推荐江海股份、东微半导、芯碁微装、圣邦股份、 晶晨股份、鼎龙股份、京东方A、洁美科技、顺络电子、传音控股等。