基本金属：国内经济数据环比改善，美联储大幅加息工业金属受美联储大幅加息影响，价格明显回落。产业基本面呈现低库存、国外供给受限，需求端将受益于国内经济环比改善供需紧平衡格局将对价格构成一定支撑。铝加工：新能源汽车渗透率提升，铝热传输材料需求向好在轻量化、电动化背景下，铝材作为汽车热传输材料性价比凸显，铝合金广泛应用于汽车热交换系统。据统计，一辆新能源汽车铝热传输材料用量可达20-25KG，比传统燃油车高出10KG/辆。目前全球汽车行业铝钎焊复合材料市场空间约为120万吨/年；远期看全球新能源车渗透率提升有望使铝热传输材料需求量翻倍。

1、基本金属：国内经济数据环比改善，美联储大幅加息

2、铝加工：新能源汽车渗透率提升，铝热传输材料需求向好

3、预焙阳极：北铝南移给预焙阳极带来行业整合的战略机遇期

4、锂行业：国内锂价止跌反弹，重视国内锂资源开发

5、钴行业：短期供需双弱，但长期有望维持紧平衡

6、稀土：供需有序，价格有望保持高景气

7、钢铁：政策持续加码，静候需求回暖

8、推荐组合

9、风险提示