我们判断晶圆代工及电子上游业绩持续增长，估值保持稳健，中芯受阻后其他替代厂商或预期得到改善。反垄断法案或持续对互联网龙头的盈利与外延预期形成压力，估值或在近期出现反复。推荐关注：小米（线下渠道渗透+海外持续高增长）、华虹半导体（功率器件需求回升，无锡厂产能加速投入）、比亚迪电子（机壳业务增量+新兴产品打开估值空间）。

1、 重点公司本周行情 ............................................................................................ - 3 -

2、 互联网行业本周观察 ........................................................................................ - 6 -

2.1、 行业动态 ................................................................................................. - 6 -

2.2、 行业数据跟踪 ....................................................................................... - 11 -

3、 电子行业本周观察 .......................................................................................... - 11 -

3.1、 行业跟踪 ............................................................................................... - 11 -

3.2、 行业数据跟踪 ....................................................................................... - 18 -

4、 通信行业本周观察 .......................................................................................... - 20 -

4.1、 行业动态 ............................................................................................... - 20 -

4.2、 行业数据跟踪 ....................................................................................... - 23 -

5、 风险提示 .......................................................................................................... - 24 -