综合表现略跑输大盘：截至2020年7月10日，上证综指涨35.7%收于3383.32点；深证成指涨88.8%收于13671.24点；轻工制造年内涨幅36.0%，较上证表现基本持平。细分赛道中，文娱用品表现最好（+72.4%），其次依次为其他家用（ +46.1% ） 、家具（+38.7%）、造纸（+37.8%）、包装印刷（+33.5%）。

01复盘&展望：上半年疫情受益品种超额明显，下半年重点建议配置零售家居、造纸文具景气修复的确定机会

02家居：坚定看多竣工景气，Q2精装业绩预期靓丽， Q3建议配置零售&出口向上弹性

03造纸：Q2底部显现，关注Q3景气修复及龙头竞争格局持续优化

04其他板块：传统文具、电子包装Q3景气修复，新型烟草不改中期成长大势