政策密集强调数字经济，信创、智能制造和国央企数字化转型是今年投资主线：十四五规划强调，打造数字经济新优势，充分发挥海量数据和
丰富应用场景优势。我们认为，“东数西算”迈出数字经济相关政策推出的第一步，今年各部委将会继续出台数字经济相关的政策。今年计算
机的投资将会围绕对政策的前瞻布局，经过梳理和分析，我们认为可能推行的数字经济政策包括信创、智能制造和国央企数字化转型等方向。

1. 今年的计算机投资围绕政策前瞻展开 .............................................................................................. 4
2. 信创政策前瞻 ...................................................................................................................................... 4
2.1. 政策反复强调基础软硬件国产化............................................................................................. 4
2.2. 产业认知..................................................................................................................................... 4
2.3. 推进节奏..................................................................................................................................... 5
2.4. 投资机会及相关标的................................................................................................................. 6
3. 智能制造政策前瞻 .............................................................................................................................. 6
3.1. 工业软件国产化关乎工业安全................................................................................................. 6
3.2. 工业软件是抢占第四次工业革命高地的关键......................................................................... 8
3.3. 政策演进..................................................................................................................................... 9
3.4. 发展目标................................................................................................................................... 10
3.5. MES 类企业是政策加持重点方向 .......................................................................................... 10
3.6. 投资机会及相关标的............................................................................................................... 11
4. 国央企数字化转型政策前瞻 ............................................................................................................ 12
4.1. 数字化转型，国央企先行....................................................................................................... 12
4.2. ERP 的国产化和云化是国央企数字化转型的主要路径 ....................................................... 14
4.3. ERP 国产化循序渐进，国央企放政策箭在弦上 ................................................................... 15
4.4. 投资机会和相关标的............................................................................................................... 16
5. 风险提示 ............................................................................................................................................ 16