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基于层次聚类法的研究红利ETF怎么选-指数化投资专题研究

加工时间:2023-03-14 信息来源:EMIS 索取原文[10 页]
关键词:红利策略;中证红利指数;层次聚类法;红利类指数分析
摘 要:

我们首先对中证红利指数春节以来(2023 年1 月30 日~2023 年3 月7日)的收益做Brinson 业绩拆解。业绩拆解的结果说明,红利因子近期的强势普遍存在于各个行业中,其收益大部分来自于配置了行业中表现更好的股票,行业配置只贡献了小部分收益。考虑到中证红利指数在行业配置上相对分散,我们认为红利因子收益不易受行业轮动的影响。



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