1、业务受疫情较小的增速确定、估值较低相关标的，重点受益公司航天信息、网宿科技、金卡智能、海格通信等；2、基本面拐点明确：重点推荐中恒电气（5G 电源+数据中心HVDC+充电桩）。

1. 周观点 ..................................................................................................................................................................................... 3

2. 工业互联网再获政策加持，产业链全面梳理 ............................................................................................................. 4

2.1. 互联网平台：工业互联网的核心，产业仍处在早期阶段,商业模式及盈利模式尚待探讨 ................................ 5

2.2. 网络侧：外网与内网升级协同发展，构筑工业互联网基础设施 ............................................................................ 6

2.3. 前端信息采集：标识解析体系+智能传感+工业视觉，工业互联网感知系统... 7

2.4. 生产设备：工业机器人+AGV 核心关键零部件国产替代机遇期 ........ 11

3. 投资建议 ............................................................................................................................................................................... 12

4. 风险提示： ........................................................................................................................................................................... 12