软体家具产业化始于欧美，中国成软体家具主要生产国和消费国。全球软体 家具行业的工业化生产始于二十世纪初的欧洲。进入二十世纪 90 年代，软体 家具行业的制造能力随着全球加工制造技术的进步而大幅提升，市场需求亦不 断扩大。根据意大利米兰轻工业信息中心（CSIL）统计，2017 年全球软体家 具总产值约 737 亿美元。软体家具制造业属于劳动密集型产业，受发达国家劳 动力成本较高等因素的影响，全球软体家具产业正持续向拥有劳动力价格优势 和充足原材料资源的发展中国家转移。目前主要软体家具制造国为中国、美国、 波兰、印度、意大利、德国。2017 年中国软体家具产值约占全球的 46%，软 体家具消费量约占全球的 31%，已成为全球最大的软体家具生产国和消费国。

一、软体家具产业源起欧美，生产制造向亚洲转移........... 7

（一）发源欧美，中国成为软体家具主要生产国和消费国..... 7

（二）产业链条长，贯穿农牧业制造业与零售业....... 8

二、沙发：中国成为全球主要沙发生产区，欧美品牌占据全球畅销榜首.10

（一）沙发市场：全球沙发行业市场需求不断扩大，中国、波兰等国为主要沙发生产国 .......10

1、全球沙发行业市场需求扩大，中国和美国占据重要地位........... 10

2、中国沙发行业需求平稳上升，美国为我国沙发主要出口国家... 10

3、消费需求升级促进多功能性沙发兴起. 12

（二）竞争格局：行业集中度低，欧美品牌占据全球畅销榜首.........13

三、床垫：中国已超美国成为全球最大床垫消费市场，集中度提升空间大...........15

（一）床垫市场：全球床垫行业规模扩大，亚太与北美为主要产区.15

1、全球床垫市场规模逐步扩大，亚太、北美为主要产区. 15

2、中国已超美国成全球最大床垫消费市场........... 16

3、记忆绵床垫开始在发达国家兴起......... 16

（二）竞争格局：欧美格局稳定，中国床垫市场格局分散...17

1、欧美地区床垫格局稳定，市场集中度相对高... 17

2、中国床垫市场格局分散，市场集中度低........... 18

四、我国主要上市软体家具公司积极进行全球化运营.....19

（一）顾家家居：多品类拓展助龙头地位稳固.........19

（二）曲美家居：整合 Ekornes，“曲美+”战略全球稳步推进........... 22

（三）梦百合：记忆绵床垫领先企业，全球化运营持续推进.............26

（四）喜临门：国内首家上市床垫企业，多品牌运营........... 29

五、风险提示...34