7 月以来，受反垄断等政策影响，互联网板块估值出现大幅回调，悲观情绪得以充分释放，7 月28 日新华社刊文表示，无论是针对平台经济还是校外培训机构的监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。我们认为重点互联网平台核心护城河仍然稳固，随着监管政策逐步落地，超跌的龙头公司有望企稳，建议重点关注：腾讯控股、芒果超媒。

1. 海通传媒8 月组合及分析 .......................................................................................... 4
2. 海通传媒组合表现回顾 .............................................................................................. 5
3. 传媒行业本周重点数据跟踪 ....................................................................................... 6
3.1 影视板块 .......................................................................................................... 6
3.2 游戏板块 .......................................................................................................... 8
4. 风险提示 .................................................................................................................. 10