5 月强势个股持续领涨，月末英伟达业绩带动算力相关个股表现，AI 赛道展 现主题性机会，当前行业PE-TTM 位于5 年期64%分位。我们认为AI 赛道 仍为配置主线，前期AI 概念持续，北京和深圳等地发布AI 相关行动方案， 政策面迎来催化，AI+场景有望进一步挖掘，发现个股机会。

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