上周，拜登上台后美国首次由军舰和海岸警卫队组成双舰编队穿越台湾海峡，中国海军罕见三方向同时实弹演练，以警告外来军事挑衅，大国博弈加剧是长期趋势。半年报接近尾声，验证航空航天高景气。随着军工企业中报陆续披露，上中游环节持续高增长，下游环节盈利能力明显改善，种种事实不断强化军工行业高景气度的逻辑。参考美军发展经验并结合我国国情。

1. 核心观点：美军双舰穿越台湾海峡，大国博弈验证行业发展长逻辑.....3
2. 行情回顾：跑输大盘，国防信息化板块表现较好 .......................... 4
2.1. 行业表现：下跌0.18%，跑输大盘2.94%................................ 4
2.2. 指数表现：军工指数等指数表现较好 ..................................... 5
2.3. 个股表现：国防信息化板块表现较好 ..................................... 5
3. 军工行业重大新闻 ....................................................................... 6
3.1. 国内要闻 ............................................................................... 6
3.2. 国际要闻 ............................................................................... 8
4. 军工主题日历与重要活动 ............................................................. 9
5. 风险提示 ................................................................................... 10