20世纪80年代是美国信用卡的黄金年代。在1982年经济衰退结束后，通货膨胀率快速下降，美国居民消费水平回升，随着美国信用卡体系的不断完善与成熟，信用卡在居民中的渗透率达到72.7%，人们开始大量使用信用卡进行日常消费。至20世纪90年代，美国信用卡体系已经基本固化，各主要机构信用卡利率定价出现僵化，各大机构信用卡循环利率保持在18%～20%之间浮动，信用卡行业的发展放缓。在此情况下，第一资本银行率先从信用卡循环利率处找到了突破口，在信用卡利率定价时纳入持卡人信用因素，实现差异化定价，创造出了信用卡余额代偿业务，为持卡人提供了一个低息贷款换高息贷款的债务置换的机会，同时也打破了信用卡行业利率僵化的状态。时至今日，信用卡余额代偿已经成为美国信用卡行业中不可或缺的一部分。