投资策略：展望未来，我们持续看好中国与欧洲新能源汽车市场发展前景，以及风电、光伏新技术产业化对长期降本增效的推动等。建议关注：宁德时代、阳光电源、东方日升、星源材质、东方电缆、明阳智能。风险提示：COVID-19疫情全球扩散情况及影响或偏离预期；相关上市公司主业经营或低于预期。

1. 行业趋势观察：官方重视能耗双控目标落实 ................................................................. 3

2. 政策动态.................................................................................................................................. 3

2.1 官方发文支持新能源消纳 ............................................................................................................3

2.2 碳排放权市场管理制度进一步完善 .................................................................................4

3. 行业与市场动态................................................................................................................... 5

3.1 从SNEC2021 展会看光伏发展趋势 ......................................................................................5

3.2 国产漂浮式海上风机研制取得突破 ..........................................................................................6

3.3 美国新能源汽车产业发展有望提速 ...................................................................................7

3.4 核电建设动态 ........................................................................7

3.5 市场动态与重要公告 .............................................................................................8

4. 产业链价格追踪............................................................................................................................. 8

4.1 三元正极材料价格基本稳定 ...........................................................................8

4.2 光伏产业链价格维持上涨趋势 .............................................................................9

5. 相关标的.................................................................................................................... 11

5.1 宁德时代（300750）：大规模扩产保证供应能力，联手ATL 蕴育储能增长点，“强烈推荐”评级......11

5.2 阳光电源（300274）：逆变器龙头地位巩固，国际化加速，“推荐”评级 ..................11

5.3 东方日升（300118）：上游涨价冲击短期盈利，关注三方面改善，“推荐”评级 ............. 12

5.4 星源材质（300568）：业绩兑现，进入高速增长新阶段，“推荐”评级 ..................... 12

5.5 东方电缆（603606）：成功交付油田岸电项目，海外业务发展顺利，“强烈推荐”评级 ................... 13

5.6 明阳智能（601615）：大风机战略持续推进，积极拓展海外市场，“强烈推荐”评级 ........................ 13

6. 风险提示.................................................................................................................................................14

附录I 近期重要公告........................................................................................................................................15