氢能作为高效、清洁、安全的能源，受到了世界各国的广范关注和重视，美国、日本、德国等发达国家相继将发展氢能产业提升到国家能源战略高度。2019 年全球氢能及燃料电池产业发展迅猛，产业相关技术逐步成熟。中国氢能产业开始加速，燃料电池装机量增速翻倍，政策逐步向制氢、储运、以及电堆核心部件等相关配套产业过渡，但核心技术的缺失和加氢基础设施不足仍制约着氢能产业的发展。

研究对象 ................................................................................................................................... 1
一 2019 年全球燃料电池产业发展综述 .................................................................................. 3
（一）全球燃料电池装机量到达1108MW ............................................................................................................ 3
（二）PEMFC 仍是主导产品，占比达80%以上 .................................................................................................... 3
（三）亚洲燃料电池产量占比过半 ....................................................................................................................... 4
（四）日本的氢能及氢燃料电池专利居全球首位 ................................................................................................. 5
二 2019 年中国氢能及燃料电池产业发展情况 ....................................................................... 7
（一）中国氢能及燃料电池产业链全景 ................................................................................................................ 7
（二）产业规模及增长 .......................................................................................................................................... 8
（三）产业结构分析 .............................................................................................................................................. 8
1、目前国内燃料电池全部为PEMFC，部分企业开始探索SOFC 在固定式发电、家庭电源、船舶动力领域应用 .......... 8
2、广东、上海、江苏、山东产业发展较为领先 .................................................................................................................... 9
（1）燃料电池整车：燃料电池整车集中度较高 ..........................................................................................................................................9
（2）燃料电池电堆及系统：龙头企业带动效应明显 ................................................................................................................................10
（3） 加氢站分布：广东、上海加氢站建设领先全国 ..............................................................................................................................10
3、重点产品：整车产品规模最大，其次是电堆及系统环节产品 ...................................................................................... 11
（四）重点企业分析 ............................................................................................................................................ 12
1、产业环节重点企业 ............................................................................................................................................................. 12
2、重点企业表现及评价 ......................................................................................................................................................... 13
三 2020-2022 年中国氢能及燃料电池产业趋势分析 ............................................................ 15
（一）产业规模与结构预测 ................................................................................................................................. 15
1、燃料电池产业仍将延续高增长 .......................................................................................................................................... 15
2、石墨双极板燃料电池仍将会是国内燃料电池主导产业 .................................................................................................. 15
（二）驱动因素和阻碍因素分析 ......................................................................................................................... 16
1、国家政策主要以支持燃料电池汽车为主，逐步向上游制氢、储运、加氢基础设备等领域过渡 ............................... 16
2、地方政府扶持政策引导氢能快速发展 .............................................................................................................................. 17
3、燃料电池电堆、氢气储运、加氢站等环节关键核心技术与国外差距较大................................................................... 17
（三）主要趋势 .................................................................................................................................................... 18
1、高压气氢拖车是短期内的主要氢气运输方式，液氢储运未来将成为氢气高效储运的必然选择 ............................... 18

2、电堆领域国内仍将以石墨双极板PEMFC 为主，或逐步在固定式发电领域发展SOFC 高温燃料电池 ....................... 18
3、 资本市场将持续加大氢能领域投资，产业园区建设、燃料电池电堆、加氢站建设将成为投资热点 ..................... 18
四 赛迪建议 .......................................................................................................................... 20
（一）对政府 ........................................................................................................................................................ 20
1、科学有序推进产业发展 ..................................................................................................................................................... 20
2、推进公共领域示范应用 ..................................................................................................................................................... 20
3、完善氢能源保障体系 ......................................................................................................................................................... 20
（二）对企业 ........................................................................................................................................................ 20
1、聚焦核心环节技术创新 ..................................................................................................................................................... 20
2、加强国际合作交流 ............................................................................................................................................................. 20
（三）对投资机构 ................................................................................................................................................ 20
1、建议关注掌握核心技术的燃料电池电堆及系统环节企业 .............................................................................................. 20
2、可适当超前布局低温液氢储运、固体储氢材料、电解水制氢设备等细分领域 ........................................................... 20
五 报告说明 .......................................................................................................................... 22
（一）报告目的(Objective of Report) ................................................................................................................... 23
（二）研究范围(Research Scope) ......................................................................................................................... 23
（三）研究区域(Survey Region) ........................................................................................................................... 23
1、中国整体市场 ..................................................................................................................................................................... 23
2、中国区域市场 ..................................................................................................................................................................... 23
（四）数据来源(Data Source) .............................................................................................................................. 24
（五）研究方法(Research Technique) .................................................................................................................. 25
（六）一般定义(General Definition) .................................................................................................................... 25
（七）市场定义(Market Definition) ..................................................................................................................... 26
（八）特别说明(Specification) ............................................................................................................................. 27
六 相关研究 .......................................................................................................................... 28
关于赛迪.............................................................................................................................. 29
特别声明.............................................................................................................................. 29